Погледни; (F)

Онзи ден ме попитаха какъв вариант за инвестиция щях да избера, ако бях на двадесет години. Всъщност никога не бях мислил за това. И на това отговорих.

Априори, мисля, че инвестицията от типа "Bogleheads" би била отговорът. Но точно отговорът на въпроса ме накара да погледна ... "какво ново, старче?".

И за моя изненада, да, открих нещо ново: перфектно допълнение за старец, познат на почти всички.

Старият познат е Vanguard Dividend Appreciation ETF, VIG (https://personal.vanguard.com/us/funds/snapshot?FundId=0920&FundIntExt=INT), ETF като малко познати. Ако не сте чували за него, струва си да го разгледате.

И новостта, допълнение, което до вчера не знаех за съществуването му: Vanguard International Dividend Appreciation ETF, VIGI (https://personal.vanguard.com/us/funds/snapshot?FundId=4415&FundIntExt=INT). Същата концепция, но в международен вариант. Както казах, идеално допълнение към VIG.

Мисля, че не променя отговора си: портфолиото на индексния фонд има за моята инвестиционна схема (сега на двадесет години) повече предимства, отколкото недостатъци пред един от ETF, но мисля, че малкото откритие може да направи повече от един щастлив и това е защо споделям с вас.

И за тези, които се чудят каква е причината за моето потвърждение, ще ви кажа за това като плюсове минуси:

Срещу портфейла от индексни фондове спрямо един от ETF:

  • По-висока присъща комисионна за средства от ETF.

В полза на портфейла на индексния фонд спрямо един от ETF:

  • По-ниска цена на вноска/операция по теглене: ETF се купуват и продават с комисионни, подобни на тези, прилагани при закупуване на акции, докато във фондовете тази комисионна обикновено се включва в общата комисионна на самия фонд. За много редовни покупки взаимният фонд вероятно ще избегне много комисионни.
  • Възможност за ребалансиране или промяна на типа фонд (по активи, по риск, чрез диверсификация и др.) Без данъчна такса.

Що се отнася до дивидентното разпределение на ETF, не го виждам като предимство или недостатък, тъй като при двата варианта може да се получи един и същ резултат: в моя случай предпочитам дивиденти, прехвърлени и неразпределени. Разпределеният дивидент (в брой) би ме задължил, по време на вноската, да го реинвестирам, като в случай на ETF ще получи допълнителна комисионна за покупка. По време на „приемане“ паричният дивидент на ETF може да бъде полезен, за да се избегне налагането на продажба на акции, но в случай на средства същия резултат може да бъде получен чрез търсене на дистрибуционен фонд (който изплаща дивидент в пари), а прехвърлянето към този разпределителен фонд също ще бъде освободено от данъчна такса. Въпросът тук би бил да се намери много добър разпределителен фонд, тъй като хвърляйки поглед към панорамата, има много хора, които използват собствените активи на фонда, за да изплащат дивидента или използването на деривати. Малки трикове ... които трябва да се анализират с лупа с много увеличения.