Кипър флиртува с бедствие; Правилно е
Кипър прави заглавия в наши дни във всички медии. Много хора не разбират нищо от случващото се, а други, включително някои „създатели на мнение“, разпространяват добра и лоша история. Добрите момчета са, разбира се, кипърците, които несъмнено ще станат жертви на "спасяването". Лошите са европейските правителства, тройката и в звездна роля Меркел и германците. Тази история, както почти всички „детски“ истории, не отговаря на реалността.
Първото нещо, което трябва да се има предвид, е, че Кипър е територия с много ниско данъчно облагане за компании (10% ставка), с почти абсолютна банкова тайна, с малко сътрудничество с други държави по данъчни въпроси и че някои международни организации, как финансовото действие Работната група (FATF) вярва, че може да направи много повече в борбата срещу изпирането на пари. Територията, която отговаря на тези характеристики, е данъчен рай. Испания го беше включила в списъка на данъчните убежища, но наскоро подписахме споразумение за избягване на двойното данъчно облагане, което предстои ратификация, с което Кипър скоро ще напусне списъка.
Причината да подпишем това международно споразумение не е, защото Кипър се ангажира да премахне напълно банковата тайна и ще си сътрудничи интензивно в борбата срещу данъчните измами и прането на пари. Всъщност клаузата за административно сътрудничество, включена в споразумението, е много оперативна. Причината за подписване на споразумението е, че Кипър е член на Европейския съюз от 2004 г. По тази причина не може да има ограничения за компаниите и частните лица да преместват парите си в Кипър, свободата на движение на капитали или да се установят там, свобода на установяване. Няколко европейски държави вече са ратифицирали споразумения с Кипър. Това означава за останалата част на Европа загуба на данъци, събрани от компании и големи имоти.
От друга страна, Кипър също е член на Валутния съюз, чиято валута също е еврото. Тези съоръжения превърнаха Кипър в „офшорен финансов център“, тоест финансов център, който привлича капитал от чужбина, реинвестирайки го и извън Кипър. Размерът на кипърската финансова система е повече от 500% от БВП на Кипър и е финансиран главно от депозити, което усложнява разрешаването на всяка финансова криза. Към всичко това, ако дадено дружество или физическо лице съставляват дружество в Кипър и парите се депозират в кипърска банка, депозитът се счита за „местен“. Това означава, че процентът на депозитите, които всъщност са в ръцете на нерезиденти, далеч надхвърля 30%, които се четат в много медии.
Схема като тази създава безкрайни проблеми, но един от най-очевидните е, че банките се провалят в своите инвестиции. Като цяло всеки инвеститор е склонен да избере да постави парите, с които борави, на онези пазари, които познава добре. Тъй като частта от Кипър, която не е окупирана нито от Турция, нито от британците, е обитавана до голяма степен от гърци, не е изненадващо, че кипърските банки са инвестирали масово в гръцки дълг. Освен това гръцкият дълг беше изключително печеливш, което позволи на кипърските банки да предлагат добри лихвени проценти в напрегнатата борба за горещи пари сред данъчните убежища. Цялата тази схема буквално се срина с отписването на гръцки дълг: в момента банката в Кипър е неплатежоспособна.
Един прост пример може да изясни големината на бедствието: Гръцка банка с капитал от 10 улавя 90 евро депозити, като се ангажира да върне 100. Ако тази инвестиция от 100 в гръцки дълг носи лихва от 10, бизнесът изглежда перфектен. Ако обаче гърците върнат само 75, банката ще загуби целия си капитал и пак няма да може да върне депозитите. Тъй като кипърската финансова система е „офшорна“ (т.е. буквално извън острова), кипърските данъкоплатци не могат да запълнят празнината. В действителност кипърската финансова система се нуждае от около 17 милиарда евро, за да възстанови своята платежоспособност, което е приблизително еквивалентно на БВП на Кипър, тоест всичко, което кипърците произвеждат за една година. По тази причина „тройката“ и, по същество, германското правителство, отказват да дадат над 10 000 милиона под формата на заем на Кипър, за да може с тези пари да изчисти своите банки.