Икономически трикове, за да отслабнете или да познаете дали роботите ще узурпират утрешните работни места
Всеки ден използваме икономиката в живота си като инструмент за справяне със света около нас. Ние прилагаме тези правила, в допълнение към мисленето по строго парични въпроси, за решаване на ежедневни проблеми в живота, като например диета, търсене на инвестиции за лечение на рак или за да предскажем дали роботите ще ни отнемат работните места.
Андрес Алонсо и Хавиер Гарсия, координатори на книгата Никога не се доверявайте на икономист, който не се колебае, заедно с Абел Фернандес ни разказват интересни анекдоти от тази книга, пълна с любопитства и икономически теории.
Когато се изправяте пред диета, какъв подход прави икономистът?
Андрес Алонсо: То се появи при хранене сред спътниците на Синтетия. След астурийска боб яхния, приятел поиска един от онези десерти със значителни калории, но поиска кафето със захарин. Как Е, икономистът в нас излезе да обясни, че мислим в „пределни“ изрази, тоест всяка калория има значение. Изглежда глупаво, но вече сте изяли фабадата и десерта, най-доброто нещо, което можете да направите по-късно, е да спестите всички калории, които можете. Много прилича на това, когато вече сте загубили много пари - например на фондовия пазар или в слот машина. Най-хубавото е, че действате, мислейки, че не сте го загубили, абстрахирайте се от ситуацията и се опитайте да помислите кое е най-доброто решение по-късно. Ако упорито възстановявате загубеното, в крайна сметка губите все повече и повече.
Най-доброто нещо, за да издържите дълга и дълга диета е, че си позволявате „малки ексцесии“ - повтарям малки - да издържите колко е трудно да останете на диета за дълги периоди. Посвещаването на един ден в седмицата на ядене на всичко, например, ви доставя много удовлетворение и ви позволява да тренирате ума си да издържа по-добре шест дни твърда диета. Създадохме модел, който го обяснява със своите графики и всичко.
Как финансовият инженеринг би помогнал за справяне с глобалните проблеми като възможно лечение на рак?
Андрес Алонсо: Глобалните проблеми са най-трудни за решаване. По същество, защото те принадлежат на всички, или това, което е същото, те не принадлежат на никого. За да се справим с проблеми като рак, изменение на климата или бедност, няма единни решения, но можем да мислим нестандартно и да се опитаме да се справим с някои. Например в случаи като рак (или като цяло при силно разрушителни технологии или високорискови изследвания, но с голямо социално въздействие), човек може да се поучи от инструмент за финансов инженеринг като секюритизация.
Големият проблем при лечението на рак е хетерогенността на леченията. За разлика от обикновените лекарства, при които основно откритие на активна съставка може да се използва за множество пациенти, развитието на изследванията за лечение на рак води до множество все по-персонализирани лечения. По този начин финансирането на множество малки проекти е трудно, тъй като възвръщаемостта им, коригирана на риска, ги прави непривлекателни инвестиции.
Този проблем всъщност беше същият, какъвто САЩ страдаха преди десетилетия с достъпа до жилища. Имаше много сегменти от населението, които не разполагаха с покупателна способност, за да излязат с ипотека. За това беше използвана техника, наречена секюритизация: законно пакетиране на множество разнородни инвестиции и смесването им, докато възвръщаемостта на всички тях стане едно цяло или актив, в който инвеститорът може да участва. По този начин, ако една от тези малки инвестиции се развали, това няма голямо значение, тъй като инвеститорите участват в сумата от всички.
Тази секюритизация, която днес е толкова под въпрос от кризата, започнала в Съединените щати, всъщност е много мощна и няма нищо общо с развитието на икономическата криза, която ни тормози и днес. По тази причина брилянтният икономист Андрю Ло от университета в Масачузетския технологичен институт, пионер и лидер в областта на количествените финанси, предлага да спаси тази техника и да я приложи в здравеопазването.
Представете си „Национален фонд за лечение на рак“. С публична гаранция за най-рисковите участъци от инвестицията, но с чисто частно финансиране. Ако към това добавим щрихи от теорията за управление на портфейла - това е, което правим ние, финансистите -, можем да покажем огромните ползи, които една инвестиция от този тип би имала в портфейлите на много различни профили на спестители, не само богати! Нещо, пряко свързано с колективната интелигентност.