Хеджиране на портфолио
Деривативното хеджиране е стратегия, предназначена да премахне или поне да сведе до минимум загубите, които може да причини неблагоприятното движение на цените.
Тази стратегия придобива особено значение в определени периоди, като например лятото, тъй като поради празниците инвеститорите на дребно не могат да държат око на пазара през цялото време.
Извършването на хеджиране на портфейл ви позволява да бъдете по-спокойни в случай на евентуален спад в цената на акциите, които имаме в нашето портфолио. Ливъриджът, предлаган от деривати, ще направи разходите за хеджиране по-ниски от стойността на портфейла.
Пример за хеджиране на портфейл от испански акции с фючърси
Нека си представим портфолио от 250 000 евро, съставено от следните стойности:
| Телефон | 50 000¤ |
| Феровиален | 50 000¤ |
| Marline | 50 000¤ |
| Мелия | 50 000¤ |
| Ибердрола | 50 000¤ |
Въпреки че би имало възможност за хеджиране на тези позиции с фючърси на всеки от тези акции, които имаме в нашето портфолио, за инвеститора ще бъде по-лесно и по-евтино да го направи чрез фючърси върху индекса Ibex 35.
За да знаем колко фючърсни договора ще трябва да продадем, трябва да знаем бета версията на тези стойности, т.е. чувствителността, която тези стойности притежават по отношение на движенията на пазара (може да се покачва или понижава) повече или по-малко от референтния индекс за същия период).