Машините превземат петдневните пазари на Уолстрийт
Инвестиционният софтуер купува и продава акции за милисекунди и вече представлява половината от търговията на Нюйоркската фондова борса.
Сергей Алейников е бил прихванат на 3 юли на международното летище Нюарк от няколко агенти на ФБР. Този руски имигрант, пребиваващ в Ню Джърси, беше арестуван по обвинение в кражба на строго секретни компютърни кодове. Но нито тайните бяха военни, нито съдбата им, очевидно, беше чужда сила. Алейников е служител на Goldman Sachs и е обвинен, че е взел кода, използван от автоматичните инвестиционни програми на тази фирма.
Тази шпионска история изведе на преден план нещо, което от месеци редовно се обсъжда във финансовите кръгове: нарастващата тежест на автоматичните операции на фондовия пазар. Според Нюйоркската фондова борса има седмици, в които половината от бизнеса се извършва от компютри, без човешка намеса. Те гледат пазара, наблюдават, решават и купуват. И тогава продават. За броени милисекунди. Според пазарните източници участието на машини на фондовия пазар достига 70%, ако се добавят операциите, извършвани в нетрадиционни борси. И вие печелите много пари. Джо Салуци, американски брокер в Themis Trade, изчислява, че двойката стотици фирми, които извършват високочестотна търговия, могат да спечелят около 21 милиарда долара годишно.
По този начин, въпреки че материалът, за който се твърди, че е откраднат от Алейников, се състои от само 32 мегабайта компютърен код, който би се побрал на мобилен телефон от доста нисък клас, неговата стойност е трудно да се изчисли. Оплакването на прокурора хвърля малко повече светлина върху съдържанието му: „През годините финансовата институция е разработила компютърна платформа, която й позволява да се справя със сложни, високоскоростни и големи обеми продажби. Тя е в състояние да получава и обработва информация в във връзка с пазарните събития. Тези операции обикновено генерират много милиони долари годишно. ".
Задържаният беше програмист на тази високочестотна платформа за търговия на Goldman от две години. Неговата работа беше да моделира техните автоматични инвестиционни системи. "Те се наричат автоматизирани маркетмейкъри и това е техника, която използват хедж фондовете или дилърите на брокери. Те разполагат с големи и усъвършенствани компютри, разположени възможно най-близо до сървърите NYSE или Nasdaq, за да имат по-висока скорост. Скоростта е всичко в този бизнес; заглавията могат да се преместват за 50 милисекунди ", обяснява Салуци.
Програмите улавят пазарна информация, която може да е от значение. Чрез сложни математически алгоритми те търсят модели на поведение и следователно действат. Въпреки че го правят чрез малки пакети акции - за да скрият следите - те преместват големи суми пари. Така, колкото и да е малка вариацията в цената, който изпревари останалите, печели много пари. А обхватът на извършваните операции е толкова широк и сложен, колкото може да се очаква от въображението на армия милионери математици, въоръжени със суперкомпютри.
Сега компютрите печелят пари само ако имат предимство пред конкуренцията си, което не са хората, а другите компютри. Това предимство се получава или от инфраструктурата (по-добри и по-бързи машини) и от усъвършенстването на работещите програми. Това е истинска надпревара във въоръжаването и както във всяка надпревара във въоръжаването, информацията е сила. Ето защо кражбата на програмата изглежда като нещо от шпионски филм.
Всъщност, според жалбата, "платформата е поверителна. Не се предоставят лицензи, компютърният код не се споделя. Финансовата институция вярва, че някои характеристики на нейната платформа й дават конкурентно предимство пред други фирми. И ако конкурентите получат платформата способността на предприятието да се възползва от скоростта и ефективността ще бъде намалена. " Ако операторът знае как работи програмата на конкурента, той може не просто да я копира, а да контрапрограмира.
Няколко седмици преди Алейников да бъде арестуван, Goldman Sachs изчезна от списъка на операторите, които движат най-много пари с автоматични програми. Тези данни се публикуват ежеседмично от Нюйоркската фондова борса и Goldman винаги е бил на първа позиция.
Както в романите, Алейников се беше опитал да се утвърди сам. Той беше създал инвестиционен фонд, наречен Teza, заедно с няколко работници от Цитаделата. Citadel е голяма фирма за хедж фондове, която през 2007 г. е заявила, че представлява 10% от високочестотната търговия. Бившият ръководител на това подразделение в Цитаделата Миша Малишев беше сред основателите на Теза и малко след ареста на Алейников, Цитаделата съди Теза за индустриален шпионаж. Също така през март тази година UBS обвини трима служители, Jatin Suryawanashi, Partha Sarkar и Sanjay Girdhar, в кражба на поверителен компютърен код, използван за инвестиране на фондовия пазар. Случаят обаче едва отпечатва във финансовия свят. До миналия месец.