Какво е криво финансиране (CRV) Поглед към Ethereum; s Най-новият DeFi Token
Curve бързо се превърна във водещ играч в децентрализираната финансова екосистема на Ethereum (DeFi) от старта си през януари 2020 г. Предлагайки на потребителите средство да печелят от своите криптовалути и да търгуват определени алткойни по децентрализиран начин, Curve бързо се превърна в един от най-големите протоколи в пространството на DeFi, показват данните на DefiPulse.
По дефиниция Curve е агрегатор на ликвидност. Но като цяло това е децентрализиран обмен, който насърчава създаването на ликвидност - решаващ аспект на всеки финансов пазар - като предлага стимули.
Както е случаят с много други децентрализирани финансови протоколи, Curve не беше напълно децентрализиран при стартирането, воден от екипа на Curve, воден от Майкъл Егоров, основателят на NuCypher с докторска степен по физика.
Това означава, че макар да е страхотна концепция и план, Кривата като протокол тогава е била податлива на недостатъците (и ползите) от това, че едно цяло определя неговата посока.
Но това се променя с въвеждането на местен държавен токен за базираното на Ethereum приложение с отметка „CRV“, което ще установи Curve в децентрализирана автономна организация (DAO). Преди да влезем в това обаче, малко повече за Curve като платформа за децентрализиран обмен.
Както бе споменато по-горе, Curve е протокол, фокусиран върху предоставянето на потребителите на платформа за лесна търговия с определени базирани на Ethereum активи. Както Майкъл Егоров, гореспоменатият основател на проекта, обясни в скорошно интервю:
„Говорейки за Curve, това е борса, създадена изрично за стабилни монети и биткойн токени на Ethereum“.
Графика от кривата
Може би се чудите, освен фокуса върху стабилните монети в щатски долари като USDT, USD Coin на Tether и базирани на DAI и Ethereum биткойни като RenBTC и Wrapped Bitcoin, какво го отличава от учебника DEX.?
Отговорът на това е малко сложен, но се свежда до това как се извършват операциите и как се осигурява ликвидността.
За разлика от традиционните децентрализирани борси, които изискват поръчки за продажба в определен ред, за да съвпадат с поръчките за покупка, Curve използва алгоритъм за създаване на пазар или алгоритми за засилване на ликвидността на своите пазари. Това прави Curve протокол за автоматизиран маркет мейкър (AMM).
За тези, които не знаят, маркет мейкърът е софтуер или субект, който купува и продава финансови инструменти, като осигурява ликвидност на пазара, като същевременно се възползва от разликата между цените за оферта и цена.
Следователно, чрез прилагане на алгоритъм на маркет мейкър, Curve може да даде възможност за по-бързо съвпадение на поръчките на своята платформа. В същото гореспоменато интервю Егоров каза, че алгоритъмът, който е приложил, може да накара кривите пазари да осигурят "100-1000 пъти по-голяма дълбочина на пазара от Uniswap или Balancer".
„Ключовият аспект на Curve е неговият алгоритъм за създаване на пазара, който може да осигури 100-1000 пъти по-голяма дълбочина на пазара от Uniswap или Balancer за същата обща заключена стойност. Тази динамика помага както на операторите, така и на доставчиците на ликвидност, тъй като основната възвръщаемост за тях е по-висока, отколкото при Uniswap и други подобни, със същия фактор като дълбочината на пазара.
Това означава, че търговците, дори най-големите „мощни потребители“, могат лесно да обменят своята криптовалута за друга (стига тя да се поддържа от Curve pool) с минимални такси и приплъзване.
Готиното за Curve и други базирани на Ethereum DeFi протоколи от този вид е, че всеки може да осигури ликвидност на пазара.
Когато традиционните маркет-мейкъри използват по-често предоставени от борсата активи или собствени притежания, за да осигурят ликвидност на пазара, Curve предлага на потребителите активи, поддържани от техните пазари, за осигуряване на ликвидност.