Какво да направите, ако вашите инвестиционни фондове губят (много) - Финансов стратег
Ако искате да получавате моите статии като хиляди други читатели: Изпратете имейл | RSS емисия
Всяка седмица получавам имейли от читатели загрижени за положението на техните инвестиционни фондове. Те губят пари и са нервни и неудобни. Обикновено парите струват много, за да се печелят и повече, за да се спестят.
Не говорим за малки загуби.
Не мога да съветвам определени неща в имейл, особено когато сте „съветвани“ от вашата банка или нейните мениджъри. Освен това има свят от хиляди активни фондове, които е невъзможно да се познават един по един. Така че това, което ще направя в тази статия, е дайте някои общи насоки, ако се окажете в тази ситуация.
1. Знаете какво купувате
Изненадващо е колко лесно банките продават каквото и да било на своите клиенти, хора като теб и мен. Банката ни казва неща като „този фонд е добър, смесен е и е умерен и това е агресивно“. И с тази фраза те отиват и инвестират всички пари, които са спестили с много усилия в продължение на години. Както казва Мартин Хюте, в Испания имаме «банков стокхолмски синдром»; което е, че въпреки че сте били системно увреждани от вашата финансова институция, вие продължавате да разчитате на това и не смеете да правите нищо друго.
Нямате представа къде сте били, не знаете какво сте купили. Само продавач, който не знае повече от малко за продуктите, които продава, поради простия факт, че ви е казал, че е добре, вие му се доверявате и инвестирате във фондове, които дори не знаете в какво инвестират.
Повтарям, дори не знаете къде инвестирате.
Решение: Това, което трябва да направите в този случай, е да поискате a подробен проспект на инвестициите, исторически резултати и управление с всички подробни разходи. След това човекът, който ви продава продукта, има (1) да може да ви обясни от какво се състои работата на фонда и (2) трябва да можеш да го разбереш, макар и по много повърхностен начин. Ако някое от тези неща се провали, по-добре не инвестирайте.
Това не е същото като триптиха от 10 реда с фиксиран доход с резултат от 1 до 3 години и малко повече.
Забележка: с MIFID II тази ситуация се променя и банковите специалисти са по-обучени.
2. Конфликт на интереси на вашия мениджър
Едно е това, което преследвате, а друго е това, което мениджърът търси. По принцип трябва да е същото, но обикновено не е така.
В идеалния случай и това, което правят много малко, е част от възнаграждението им да се основава на резултатите от инвестиционния фонд. Тоест, ако фондът спечели, той взема комисионна върху тази печалба, но ако не спечелите или загубите, той също не печели. Добра формула е, че те начисляват ниска комисионна върху управлявания капитал и доста висока комисионна върху получената печалба, така че ако имате добра година, цената на този мениджър е същата като на всеки мениджър, когато те са зле дадени.
При банковите мениджъри има по-голям проблем; те печелят, като преместват парите ви, а не като печелят или губят. Следователно вашите средства ви подтикват да генерирате това, което се нарича „Ретроцесии“, което е част от комисионната за продажби, която те вземат. Ако това са средства от вашата банка, ретроцесията е по-висока. Тук има конфликт на интереси; тяхната цел не е същата като вашата. Ако загубите, те таксуват същото.
Решение: Иска се история на неговото представяне, история на рентабилността на управлението му. Ако не ви го дадат, не инвестирайте с него.
Той също така иска част от комисионната, която те вземат, да бъде променлива. Ако не, вече знаете отговора.
Забележка: MIFID II вече налага това.
3. Вашето ниво на богатство.
Има добри професионалисти в инвестиционното банкиране, но ако нямате висока нетна стойност, няма да имате достъп до тях.
Човекът, който ви казва кои средства са добри или не във вашето предприятие, почти по всяка вероятност не е професионалист с високи постижения в областта на инвестициите (и тук имате нужда от най-доброто). Този отличен професионалист е другаде и/или трябва да бъде платен.