Crowdlending валутен риск инвестиране в евро; Инвестирайте спестяванията ми
Днес искам да коментирам един от рисковете, който остава най-незабелязан за инвеститорите, които крадлират, и въпреки това е един от най-тревожните в краткосрочен план: валутен риск. В краткосрочен план този риск е много по-обезпокоителен от вероятното увеличение на неизпълненията, това ще отнеме време, за да се забележи и може да бъде смекчено чрез предоговаряне на заема.
Другият риск, който най-много ме тревожи в краткосрочен план, е финансовият капацитет на инициаторите чрез други източници на финансиране., От днес обемът, допринесен от инвеститорите с краулдинг, се забави значително. По-малкото финансиране ще забави растежа, излагайки на риск жизнеспособността на повече от един инициатор и повече от една платформа.
Моят опит в инвестирането с валутен риск в Twino
Миналата година Twino предложи възможността да инвестира, поемайки валутен риск. В замяна на това предлаганият лихвен процент се повиши от 10% на 14%. Реших да го пробвам и да инвестирам около 50% от капитала си в Twino с експозиция към рублата (Русия).
През 2019 г. средният лихвен процент на инвестицията ми в Twino се повиши от 10%, които инвестирах от самото начало, на 12%. Освен това през 2019 г. рублата поскъпна спрямо еврото, така че рентабилността беше по-висока и почти достигна 18% през последното тримесечие.
Забележка: когато обменният курс спадне (когато графиката се понижи), рентабилността ми се покачва, а когато обменният курс се покачи, рентабилността ми намалява.
Това начало на годината обаче е съвсем различно. В резултат на войната за цената на петрола между Русия и Саудитска Арабия рублата обезцени 20% спрямо еврото, което направи рентабилността ми през това тримесечие вече на -10,7%.
През 2016 г. имаше и друга война за цените на петрола, като се цитира барел на $ 30 и обменният курс достигна до 90 рубли за евро, същата ситуация, която се случи през последния месец. Историческите данни ни показват, че тъй като цената на петрола се е възстановила, обменният курс се е върнал до 70-80 рубли за евро, така че ситуацията трябва да се възстанови през следващите месеци когато цените на петрола се нормализират.
В момента от моя страна имам още една четвърт големи загуби поради валутния ефект. И ако ситуацията продължи по-дълго и ние продължим на тези нива на промяна, това може да загуби цялата рентабилност от 2019 г.
За инвеститори, които имат добра толерантност към риска може би е добра идея да увеличите експозицията на рублата през следващите месеци и да търгувате на форекс. Ще увеличи експозицията към рублата до 100% в инвестициите си в Twino за да поддържам пълната си експозиция, тъй като през последните няколко месеца той намали обема, инвестиран в Twino.
Ако инвестирам в евро в други държави, съществува ли валутен риск?
Това не е обичайната ситуация за инвеститорите, когато инвестират в краулдинг, тъй като те обикновено Инвестирайте в заеми от цял свят, чрез различни платформи, в евро. В този случай има ли валутен риск?
Валутният риск все още съществува, но се поема от инициатора. Първоначалният заем се подписва между инициатора и длъжника в местна валута (например на екранната снимка можете да видите как се издава заемът в тенге) и ни продавате дял в евро.