Банкови рискове; твърде голям, за да падне;

Антонио Ирузубиета | 12.12.2017 14:38

банкови

Опасността големите банки да са „прекалено големи, за да фалират“ е неопровержима и патентна реалност след проверка на тяхната роля в субкритичната криза.

В продължение на години, между 1999 и 2007 г., банковата система се превърна в чудовище, посветено на максимизиране на печалбите си чрез различни трикове като фалшифициране на сметки, измама на клиенти, регулатори и широката общественост, създаване на непрозрачни структури и предназначени за неуспех или манипулация на оценките и цени на недвижими активи и т.н. ...

По този начин субстандартът нараства и става по-дебел отвъд това, което е рационално и контролируемо, надува цените на домовете и свързаните с тях активи, създава обемисти дългове сред кандидатите за кредит, които нямат платежоспособност, знаейки, че никога не могат да върнат парите ... и други хубави неща.

Те манипулираха цените на недвижимите имоти и основните активи, които те създадоха ad hoc, също и лихвените проценти, скандалът с съгласувана манипулация на Libor беше впечатляващ, те създадоха фалшиви самоличности ... всичко, за да се покрият.

Лихвеният процент на Libor се договаря ежедневно на лондонския пазар, той определя лихвения процент, по който банките отпускат заеми и следователно парите, които струват заемите, също има пряко въздействие върху пазара на деривати.

По този начин години добавяне на незаконни действия и неправомерно спечелени пари, докато през 2007 г. настъпи моментът на истината.

Всички банки бяха замесени в повечето скандали, те бяха приели прекомерни и неустойчиви нива на ливъридж и взаимовръзката между тях, базирана главно на пазарите на деривати, генерира ефекта на доминото, който сваля банка след банка до принудителното пристигане на властите с техните масивни спасителни програми. За доброто на всички!.

Едно от посланията, най-възхвалявани от политическата класа след кризата, беше, че подобно нещо никога повече няма да се повтори. Те се ангажираха да контролират операциите, да увеличат регулацията, да намалят размера на банките, да принудят отделянето им според рисковете, така че никога да не могат да използват парите на вложителите за спекулативни авантюри, да намалят пазарите на извънборсови деривати и в противен случай да създадат официална платформа за преговори ... бла бла бла.

Пречистването на отговорностите сред големите банкери, предизвикало най-голямата световна банкова, финансова и икономическа криза от един век, беше очевидно поради липсата му. Никой от топ мениджърите не е влязъл в затвора, "твърде голям за затвор?".

Днес общият обем на извънборсовите деривати вече надхвърля 700 трилиона долара, около 10 пъти световния БВП и 14 пъти повече от съвкупното салдо на тези 28 банки, сред които са BBVA (MC: BBVA) и Santander (MC: SAN), вж. пълният списък: 28-те най-големи банки:

JP Morgan Chase (NYSE: JPM), Bank of America (NYSE: BAC), Citigroup (NYSE: C), HSBC (LON: HSBA), Deutsche Bank (DE: DBKGn), Credit Agricole (PA: CAGR), BNP Paribas (PA: BNPP), Barclays (LON: BARC), Mitsubishi (T: 8058), Bank of China (HK: 3988), Royal Bank of Scotland (LON: RBS), Morgan Stanley (NYSE: MS), Goldman Sachs ( NYSE: GS), Mizuho (T: 8411), Santander, Société Générale (PA: SOGN), ING Bank (AS: INGA), BPCE, Wells Fargo (NYSE: WFC), Sumitomo Mitsui (T: 8316), UBS ( SIX: UBSG), UniCredit (MI: CRDI), Credit Suisse (NYSE: CS), Nordea (ST: NDA), BBVA, Standard Chartered Bank of New York Mekon State Street (NYSE: STT)

Общото салдо на тези банки е 50 341 милиона долара. Реалността зад обещаното преди почти десетилетие наистина е разочароваща.

Системните банки и „твърде големи, за да фалират“, освен че продължават да бъдат същите, са нараснали, за да достигнат размер и дял от общия пазар (в активи, пасиви, рискове, операции, деривати ...), много по-високи от тези на второстепенния таван от 2007 г.