Неумолимото търсене на Рей Далио за тайната екипировка на глобалната икономика
Собственикът на най-големия хедж фонд в света е проучил историята на кризите, за да предвиди следващата. Вашата цел е да намерите механизъм, който ви помага да инвестирате в настоящето и да предвидите бъдещето.
В края на 2018г, Рей Далио се потопи в единствено проучване: защо нациите и империите успяват или се провалят, каква валута са използвали, как бяха пазарите им Y. защо кризите се повтаряха. Далио призна, че е бил принуден да "като е видял поредица от необичайни събития, които не са се случвали преди в живота ми, но че е знаел, че се е случвало много пъти в историята".
Идеята на Далио беше да намери някакъв таен механизъм това ще му помогне не само да дешифрира субстрата на миналото, но и да инвестирайте в настоящето и си представете бъдещето. Ако откриете този механизъм, можете по-добре да управлявате инвестиционната си фирма Бриджуотър, най-големият хедж фонд в света, управляващ 132 000 милиона долара.
Това, което стоеше зад това търсене, беше епизод, който му се случи през 70-те. Рей Далио разказа в публикация „Пулс“ как е било неговото разкритие. „Първата от големите ми изненади ми дойде през 1971 г., когато Бях на 22 години и работех като чиновник в Нюйоркската фондова борса с лятна стипендия. Една неделна вечер, 15 август 1971 г., президентът Никсън обяви, че Съединените щати ще се откажат от обещанието си да позволят хартиените долари да се превърнат в злато. "Дотогава съществуваше златният стандарт, според който, ако искате да обменяте долари в благородния метал, можете да го направите перфектно, защото имаше паритет.
Но след съобщението на Никсън този свят приключи, който доведе долара надолу. Докато слушаше американския президент да говори, Далио си каза: „Това не може да бъде добре“. Така той излезе публично в очакване на хаос, тъй като акциите ще паднат. "Вместо да падне, фондовият пазар се повиши с около 4%. бях шокиран. Това е така, защото никога не е преживявала девалвация. В следващите дни се рових в историята и видях, че има много случаи на обезценяване на валута, които имат подобни ефекти върху фондовите пазари. Като се учи по-нататък, Разбрах защо това се случи и научих нещо ценно, което ще ми помогне много пъти в бъдеще. Отне някои от тези болезнени изненади, за да осъзная, че трябва да разбера всички големи пазарни и икономически движения. ".
През лятото на 1973 г. Далио Завършва магистърска степен по бизнес мениджмънт от Харвардския университет и през 1975 г. основава собствена инвестиционна фирма, Бриджуотър. В действителност това беше „хедж фонд“ или хедж фонд, тоест фирма, която непрекъснато търси кое би могло да бъде най-печелившата инвестиция за своите клиенти, което може да означава придобиване на огромни рискове, но и предвиждане на други.
За да не провали клиентите си, през целия си професионален живот Далио се стреми да намери механизма, който движи икономиката. Но той не искаше да гледа краткосрочно, но в дългосрочен план, защото една от грешките на инвеститорите не е изучаването на циклите.
Циклите на икономиката
Далио забеляза, че те съществуват цикли с продължителност между 50 и 100 години, и при всяка промяна на цикъла имаше преходна фаза от около 10 до 20 години.
Какво се случи конкретно в големите цикли? Имаше "щастливи и благополучни периоди", когато хората забогатяваха и всъщност хората успяваха да изпълнят мечтите си, като работят хармонично. И тогава имаше "мизерни и депресиращи периоди" в който те бяха отприщи вие се борите за богатство и власт, които нарушават хармонията и производителността и понякога "водят до революции или войни".
Далио нарече тези лоши периоди "почистване на бури", тъй като те премахнаха "слабостите и излишъците" като твърде много дългове и те върнаха обществото „на по-солидна основа, понякога с болка“. Предимството е, че те произвеждат адаптации, които укрепват цялото, макар че като цяло те променят парчетата кой е на върха и кой налага правилата на световния ред.
Циклите на Далио приличаха циклите на Кондратиев. Този руски икономист от началото на ХХ век говори за периоди от 50 години, разделени на четири фази и те се основават главно на инфлация. Dalio's са базирани на дълг.
И накрая, през март 2020 г. Далио започна да оформя своите разследвания, но вместо да ги сложи в чекмедже за лична консултация, той реши да ги сподели с човечеството със заглавието на „Променящият се световен ред“ (Променящият се световен ред). Далио започна да публикува своите открития по глави в Linkedin и на уебсайта си, но също така ги изпрати на хиляди хора по света по имейл. Това, което Далио прави, е това, което правеха авторите на сериали от деветнадесети век: публикуване на книга по глави.