Нетна стойност на активите (NAV) - какво е това, определение и концепция Economipedia
Нетната стойност на активите на инвестиционен фонд е единичната цена на всяка акция във фонда в даден момент. Също така е известен като NAV със съкращението си на английски (Net Asset Value).
Посочената стойност е резултат от разделянето на активите на фонда на броя на емитираните акции. Това е динамична концепция, тъй като управляващото дружество трябва да я изчислява ежедневно въз основа на пазарните цени на активите, съставляващи портфейла на фонда.
Например, ако в момента инвестиционен фонд има 100 000 акции в обращение и портфолиото му се състои от активи с пазарна цена от 1 000 000 евро, ДМА на фонда днес ще бъде 10 евро. Утре обаче оценката на активите, съставляващи портфейла, ще се промени и нетната стойност на активите на фонда ще се различава от 10.
От гледна точка на инвеститора нетната стойност на активите или НСА са много полезни. Тъй като ви позволява да знаете ежедневно оценката на вашата инвестиция. Концепцията обаче не бива да се бърка с тази на цената на акцията. Въпреки че и двете съставляват част от фонда и съответно от регистрираната компания, те имат значителни разлики:
- Цената на акциите на фондовия пазар се променя всяка секунда и инвеститорът знае цената му: ЧСС на фонда се изчислява с цените на затваряне на пазара за въпросния ден по такъв начин, че когато инвеститорът запише своите акции във фонда, той не знае цената им.
- Броят на емитираните акции, притежавани от регистрирана компания е фиксиран: За да го модифицирате, трябва да се извърши увеличение или намаление на капитала. Напротив, броят на акциите в обращение в инвестиционен фонд не е статичен, а варира в зависимост от направените записвания и обратно изкупуване. Необходимо е обаче да се изясни, че движението на акции не вреди на нетната стойност на активите, тъй като те са допълващи се движения (в същото време, когато акциите влизат или напускат стойността на фонда се увеличава или намалява, така че нетната стойност на активите не се променя ).