Какво е ливъридж Как работи и какви са рисковете от Rankia

Терминът "финансово приложение"е много повтарящ се термин в света на бизнеса, който се състои от използването на дълг за финансиране на операции. В тази статия ще знаем какво е лоста, как работи и какви са вашите предимства и техните рискове.

Индекс

Какво е ливъридж?

The финансово приложение Състои се от използване на дълг за придобиване на активи, които генерират повече активи. Това е концепция, използвана в операции, при които направената инвестиция е по-голяма от действително наличните пари, така че с по-малка сума пари можете да постигнете по-голяма възможност за печалба или загуба. Следователно това предполага по-голям риск.

Основният инструмент за лост Това е дълг, който ви позволява да инвестирате повече пари, отколкото са налични благодарение на това, което е взето назаем. Но можете също да получите финансово приложение чрез много други финансови инструменти, като деривати, фючърси или CFD.

Можем да намерим три вида финансово приложение:

Положителен ливъридж: Този тип ливъридж се осъществява, когато икономическата рентабилност (възвръщаемост, получена от активите), която се произвежда с операцията по ливъридж, е по-висока от цената на дълга, т.е. обикновено при лихвения процент, платен на банката за заема.
Неутрален лост: Това се случва, когато икономическата възвръщаемост е равна на лихвения процент, платен по заема. Заетостта или увеличеният дълг не причиняват промяна в икономическата рентабилност.
Отрицателен ливъридж: Това се случва, когато икономическата рентабилност е по-ниска от лихвения процент, който се плаща за дълга или за средствата, получени по заемите. В този случай получаването на дълга е непродуктивно.

Как работи финансовият ливъридж?: Пример

The степен на ливъридж на дадена операция обикновено се измерва в дробни единици. Например, ливъридж от 1: 2 означава, че за всеки собствен инвестиран песо се инвестират 2 песо, тоест също се инвестира 1 песо дълг.

Следователно, формула за изчисляване на финансов ливъридж на операция ще бъде:

Нека се запознаем как работи финансовият ливъридж чрез a пример просто:

Без използвай лост: Да предположим, че искаме да купим акции на компания, чиято цена е 1 долар и имаме 10 000 долара собствен капитал, който да инвестираме, така че купуваме 10 000 акции. След известно време акциите са на цена от $ 2, така че ние продаваме нашите акции и получаваме $ 20 000. В края на операцията ще спечелим 10 000 долара, така че получаваме 100% рентабилност.

Използвайки лост: Все още имаме 10 000 долара собствени средства, които да инвестираме, но освен това поискахме заем от банката на стойност 90 000 долара и купихме същите акции на 1 долар, като този път можехме да купим 100 000 акции. След известно време акциите са на цена от $ 2, така че ние продаваме нашите акции. В този случай ще получим печалба от $ 200 000, с която ще изплатим кредита от $ 90 000, лихвите (плащаме например $ 10 000) и пак ще имаме печалба от $ 90 000 (отстъпка от $ 10 000 първоначално инвестирани), което представлява 900% рентабилност.