Изчисление на стойността на риска (VAR) и примери - Rankia
Знаете ли как работи методологията Value at Risk (VaR)?, Как да го изчислим? В тази публикация ще отговорим на тези въпроси и ще научите за тази важна методология.
Стойност на риск (VaR): Какво е?
Стойността в риск, която е известна като VaR (Value ar Risk), е статистическа техника, която позволява да се измери финансовият риск на инвестицията. Той е отговорен за определяне на вероятността (обикновено между 1% и 5%) да претърпите загуба през определен период от време (обикновено 1 ден, 1 седмица или 1 месец).
С други думи, VaR ни позволява да определим максималната загуба, която една инвестиция може да има в рамките на времеви хоризонт, като се има предвид нивото на доверие (1- α), обикновено 95% или 99%.
Въпреки че изглежда сложна техника, не е, тя се измерва с три променливи, което улеснява разбирането и прилагането.
Тези три променливи са: размерът на загубата, вероятността от загуба и времето.
VaR измерва финансовия риск от инвестиция, което я прави широко приложение в света на финансите. Можете да изчислите максималната загуба както за отделен финансов актив, така и за портфейл от финансови активи. Използва се много често при анализ на риска за измерване и контрол на нивото на риск, което една компания може да понесе. По този начин, мениджърът на риска може да гарантира, че не са по-големи рискове, отколкото компанията може да се изправи.
Компаниите могат да направят оценка на ползите, които ще получат за всяка инвестиция в сравнение с техните VaR, и по този начин ще могат да инвестират повече пари, когато има по-висока възвръщаемост за всяка единица риск. И също така е много важно да се запазят инвестициите в различни бизнес единици, за да се постигне по-голяма диверсификация на риска, което е едно от големите предимства, наблюдавани при използването на VaR.
Понастоящем измерването, контролът и мониторингът на риска е релевантен фактор за вземане на решения в различни области и области на приложимост, поради което през последните години са разработени проучвания и методологии, които имат за цел да симулират, моделират и прогнозират поведението. променливи, за да се намалят потенциалните отрицателни въздействия.
В най-простата си концепция тя се определя като вероятността за настъпване на дадено събитие и неговите въздействия или произтичащи последици.
Стойност на риск (VaR): Как да го изчислим?
Има три начина за изчисляване на рисковата стойност (VaR):
- Параметричен VaR: използва прогнозни данни за рентабилността и предполага нормално разпределение на рентабилността.
- Исторически VaR: използвайте исторически данни.
- VaR за Монте Карло: Използвайки компютърен софтуер, той ще генерира стотици или хиляди възможни резултати според първоначалните данни, които потребителят въвежда.