Икономически-финансов анализ на компанията за генетика и разплод на птици (стр. 3)
Увеличение на оборота на вземанията се наблюдава през 2004 г. в сравнение с 2003 г., това е благоприятно за компанията, защото колкото повече пъти се въртят вземанията, толкова повече цикълът на събиране ще бъде намален. През 2005 г. вземанията намаляват в сравнение с 2004 г., което води до намаляване на оборота на вземанията, като намалява и продажбите и вземанията. През следващите две години (2006 и 2007 г.) може да се наблюдава намаляване на способността на компанията да събира непогасени дългове, в този случай се наблюдава увеличение на размера на вземанията и на свой ред продажбите (приложение 4).
Среден срок на вземанията
През първите три анализирани години можем да забележим, че има среден срок на плащане, който остава стабилен на около 15 работни дни. От 2006 г. нататък средният период на събиране се увеличава с приблизително 4 дни, но като цяло можем да кажем, че компанията има добро управление на събирането, тъй като повечето от продажбите й се извършват в брой.
Оборот на задължения
Покупки на кредит/Средни сметки, дължими
Ротацията на задълженията се е увеличила през 2004 г. в сравнение с 2003 г. През 2005 г. се е увеличила спрямо 2004 г. Към 2006 г. може да се забележи, че предприятието значително намалява ротацията си на задължения, но все още продължава да плаща на своите доставчици, преди да начисли своите клиенти, тъй като колкото по-голям е оборотът, толкова по-кратък е средният срок за плащане.
Среден срок на задълженията
270/Оборот на задължения
Очевидно е, че ротацията на платежния цикъл се е увеличила чрез намаляване на дните на плащане с един ден през 2004 г. в сравнение с 2003 г. През 2005 г. компанията запазва същия среден срок на плащане по отношение на 2004 г. Предприятието трябва да забави своите ангажименти с доставчици, тъй като цикълът на събиране надвишава цикъла на плащане, което не позволява ефективно администриране на вземания и задължения.
Проблеми с инвентара
Запасите са от съществено значение за продажбите и последните от своя страна са необходими за генериране на печалба.
От изследването на уравнението на Дю Понт се разбира, че неефективното управление на запасите може да доведе до образуването на прекомерни материални запаси, което от своя страна може да доведе до ниска норма на възвръщаемост на инвестирания капитал.
Управлението на запасите също има ефект върху цикъла на преобразуване на пари в брой. Колкото по-високо е нивото на запасите, което се поддържа, толкова по-дълъг е периодът на преобразуване на запасите и следователно цикълът на преобразуване на пари в брой.
Управлението на запасите включва попълването на количеството запаси, което трябва да се поддържа, датата на подаване на поръчката и броя единици, които трябва да бъдат поръчани.
Лошото управление на запасите може да причини следните проблеми:
Ако съхранявате твърде малък брой материали, ще загубите потенциални продажби, като нямате наличности за продажба.
Ако съхранявате твърде много материали, ще бъдете принудени да намалите цените и да поемете загуби, за да намалите излишните запаси.
Правилното управление на запасите изисква тясна координация между отделите за продажби, покупки, производство и финанси.
Компанията поддържа големи обеми на съхранявани материали, което отговаря на нестабилността на доставчиците и недостига на тези продукти на пазара. Важно е да се подчертае, че поддържането на високи нива на материални запаси влияе отрицателно върху финансите на компанията, тъй като разходите за съхранение стават по-скъпи, съществува риск продуктите да се влошат преди употреба и да понесат загуби; Освен това високите материални запаси представляват пари от ангажираната компания. Трябва да се поддържа ниво на запасите, така че да се сведе до минимум недостигът на материали, така че дейността на фирмата да не се прекъсва и в същото време да се гарантира икономическата ефективност на същия.