Банката е изправена пред новия си лакмус тест
Секторът подобри своята платежоспособност след катастрофата през 2008 г., но пандемията ще тежи върху печалбите му в среда на ниски лихвени проценти
@Laura__Montero MADRID Актуализирано: 19.04.2020 г. 13:44
Свързани новини
Избухването на коронавируса заплашва да доведе до нов спад в банковия бизнес, потопен от години в борба срещу ниската доходност, произтичаща от ниските лихвени проценти. Въпреки раните от последната голяма рецесия - със скандали като минимални клаузи или преференциални клаузи - и по-скорошни съдебни фронтове като ипотечния индекс IRPH, който отваря вратата към поредната поредица от съдебни спорове, образуванията на нашата страна се сблъскват с въздействието на пандемията от по-добра позиция, с по-високи нива на ликвидност и платежоспособност, отколкото са имали преди избухването на кризата от 2008 г. По-благоприятна отправна точка, която според експертите позволява да се изключи толкова драматичен сценарий като този през 2012 г., когато липсата на ликвидност накара испанските банки да затворят кредитния кран и в крайна сметка да получат 61 495 млн. Публична помощ.
Сега всичко е различно. Регулаторният натиск от последното десетилетие даде резултат: банките са добре капитализирани и прилагат по-строги кредитни критерии, което доведе до по-здрави баланси. Една от данните, които предизвикват оптимизъм, е платежоспособността. Най-високото съотношение на капитала (CET1) на кредитните институции възлиза на 12,79% през четвъртото тримесечие на 2019 г., като по този начин надвишава нивото, регистрирано в края на предходната година (12,46%), според статистиката на Bank of Spain.
Не всички обаче са добри новини: възвръщаемостта на собствения капитал е спаднала до 6,84% през 2019 г. (в сравнение с 8,17% през 2018 г.), под цената на капитала, която е между 8% и 10%. «В момента банката разполага с оръжията, за да се изправи срещу криминална промяна. Той е много по-разтворим и това е приоритет. Тя разполага и с парични инструменти, тъй като Европейската централна банка подкрепя и следователно проблемът с ликвидността, който е съществувал в предишната криза, няма да бъде там. Разбира се, по отношение на рентабилността, това е в малко по-слаба ситуация “, казва той. Фернандо Рохас, Консултант по банковото пространство на международни финансови анализатори (Afi).
По-малко доходи
Рисковете, пред които са изправени банките в нашата страна в резултат на пандемията, са многобройни и са свързани преди всичко с тяхното генериране на доходи. „Спадът в БВП намалява обема на бизнеса, а по-голямата парична разхлабеност осигурява минимални ставки, като всичко това води до малък марж. Сривът на пазарите намалява стойността на управляваните активи и засяга комисионните, освен че налага цената на собствените активи на банката да бъде коригирана “, обяснява икономистът Кармело Таядура. И това се отразява на въпрос: „С продължаването на кризата неизпълненията биха се повишили до небето, изисквайки увеличени провизии. Още преди спешната ситуация със здравето Банката на Испания предупреди за възстановяване на неизпълнението на потреблението. Сега рискът е от генерализиран ръст, който би бил абсолютно вреден за сектора и дори може би почти смъртоносен за някакво предприятие ». Коефициентът на NPL завърши през 2019 г. на 3,14%, най-ниското си ниво от второто тримесечие на 2015 г., когато започна публикуването на времевите редове.
Експертите предупреждават за риска загубите в реалната икономика да се превърнат в слабости във финансовата система
Но с очакването за увеличаване на неизпълненията и мерките, предприети от публичните власти за облекчаване на настоящата ситуация, като например мораториуми върху плащания по ипотечни кредити, ЕЦБ предприе действия. Миналия март той обяви, че временно ще направи класификацията на лошите заеми по-гъвкава, когато този дълг е под публични гаранции, а също и на тези, които са засегнати от мораториумите, одобрени от правителствата в резултат на коронавируса.